当前位置:首页 > 科技 > 正文

创金合信基金罗水星:带动消费升级和产业协同转型 看好首发经济三类投资机会

  • 科技
  • 2024-12-23 17:21:04
  • 133
摘要: 中央经济工作会议提出“积极发展首发经济”,首发经济概念股备受关注,相关指数创出新高。推动首发经济概念股大涨的原因是什么?中长...

  中央经济工作会议提出“积极发展首发经济”,首发经济概念股备受关注,相关指数创出新高。推动首发经济概念股大涨的原因是什么?中长期价值如何?哪些细分方向值得关注?创金合信基金首席权益策略分析师、投资经理罗水星表示,首发经济的短期投资热背后是政策和市场等因素的驱动,中长期看,因首发经济将持续带动消费升级和产业协同转型,成长空间充足。他看好三类投资机会,一是行业高速发展,且有受消费者喜爱的产品落地的新产业;二是新技术赋能的制造业;三是融合新的场景、模式、服务、体验的传统业态。

  1、“首发经济”一词在中央经济工作会议上首次被提及,如何看待首发经济在未来经济发展中的角色?  罗水星:首发经济是企业发布新产品,推出新业态、新模式、新服务、新技术,开设首店等经济活动的总称,首发经济有助于为消费者提供新的产品和服务,拉动居民消费需求,促进产业转型升级。

  中央经济工作会议明确要大力提振消费、全方位扩大国内需求,首发经济有助于聚人气、添活力,例如谷子店和谷子街带动传统商场客流复苏,会展、演唱会引发地方消费的“乘数效应”,IP/VR/AI带动文旅消费等等,以点带面,以新带旧,以首发带存量,推动城市商圈经济的发展。

  2、受利好消息刺激,首发经济指数创出新高,从9月24日以来,首发经济指数累计涨幅近120%。如何看待这波大涨,背后的驱动因素是什么?是短期爆炒还是长期看好?    罗水星:首发经济的短期投资热主要是由政策和市场等因素驱动的,但中长期产业转型和消费升级的趋势不变,首发经济发展的空间仍充足。从政策层面来看,中央经济工作会议明确提出要积极发展首发经济,市场对未来的政策有一定预期;从资本市场层面来看,9月24日以来流动性释放,大盘有超过20%的涨幅,而首发经济中包含的谷子、潮玩、短剧、新会展、新文旅等板块均处于快速成长期,叠加跨年行情,短期的涨幅较大。

  中长期来看,首发经济将持续带动消费升级和产业协同转型,成长空间充足。从投资的角度而言,适当规避涨幅过大、主业模式不清晰的相关标的,择机配置具有清晰商业模式、估值边际安全的质优公司。

  3、首发经济概念股的中长期投资价值如何?

  罗水星:首发经济概念股具有中长期投资价值,未来可能主要由政策、产业、资本市场驱动。

  从政策层面来看,中央经济工作会议首提首发经济,显示出充足的重视。从地方层面来看,上海、北京、深圳、广州、成都、武汉等多个城市都已在积极推动首发经济的发展,旨在充分发挥首发经济的聚客引流作用,带动地方整个产业链,赋能地区经济与社会发展。

  从产业发展来看,我国产业升级的趋势持续,各行业的龙头企业均在寻找新的成长曲线,具有推出新产品、新服务的意愿。

  从需求端来看,近年来我国消费者需求呈现多元化、个性化、精品化趋势,而首发经济带来新产品、新业态、新模式、新服务、新技术,给消费者以全新的体验,能起到刺激内需的作用。

  4、首发经济中的哪些细分板块值得关注?

  罗水星:首发经济关键在于“新”,主要有以下三个较好的细分方向值得关注:一是新产业,行业高速发展,并且有被消费者喜爱的产品落地,如谷子、AI玩具、AI应用、数字展览、灯光秀等方向;二是新技术赋能的制造业产业,包括AR/VR、AI终端、无人机展、机器人等等;三是融合新的场景、模式、服务、体验的传统业态,比如会展经济、游戏产业、调改新零售、新区商业综合体、创意烟火等等。 

  5、首发经济面临的主要挑战是什么?需要关注哪些不确定因素?

  罗水星:首发经济的发展离不开政策的扶持、企业的积极布局和消费者的认可。

  从政策端来看,政策的出台与落实会影响企业布局首发经济的意愿。此外,城市间要避免同质化竞争的风险。

  从企业的角度来看,首发经济需要研发新产品或创造新业态、新服务,对企业来说不仅需要创新,还需要提升运营能力以及持续创新。例如一些首店开业初期人气火爆,但由于运营管理不善,产品上新和后续服务跟不上,人气和热度迅速下降。

  从消费者角度来看,首发经济具有一定的潮流属性,需要有标杆性、能长期运营的品牌出现,避免购买了高价新产品,未来却不一定能得到售后保障的风险。

  建议各地迅速跟进中央战略部署,避免首发经济概念火、推进冷,资本炒作快,政策推动慢的风险,切实抓住天时地利人和,及时推出各项具体政策,抢占新年、新春消费爆点机会,为经济开门红做贡献。

发表评论